Theleb K'aarna s'allie à Urish-Trois-Doigts, le roi des mendiants de Nadsokor, pour mettre la main sur l'Actorios, la puissante bague des rois que possède Elric. Pendant ce temps, ce dernier rencontre Rackhir, qui l'initie aux dimensions parallèles du multivers. Avant d'atteindre la cité de Tanelorn, Elric doit secourir Myshella, une championne de la loi en danger.